Em 2025, a taxa Selic alcançou 15% ao ano, oferecendo uma oportunidade única para quem busca rendimentos atrativos em renda fixa. Descubra como aproveitar esse cenário para potencializar seu portfólio.

Por que a Selic está em patamares elevados?

Desde setembro de 2024, o Copom promoveu sete elevações consecutivas na taxa básica de juros, chegando a 15% em junho de 2025. Trata-se do maior nível dos últimos quase vinte anos, reflexo de um cenário inflacionário ainda desafiador e da necessidade de ancorar as expectativas de preços.

O Banco Central projeta que essa alta seja mantida por período prolongado, garantindo a convergência da inflação à meta de 3,25%. Com a projeção de 5,25% de inflação acumulada para 2025, o investidor encontra rendimento líquido relevante de até 15% em títulos de renda fixa.

Impacto da Selic alta nos produtos de renda fixa

A elevação da Selic torna vários títulos de renda fixa muito mais competitivos frente à poupança e até mesmo frente à inflação projetada. Produtos como CDBs e LCIs passaram a oferecer taxas nominais elevadas, resultando em ganhos reais expressivos.

Veja no quadro abaixo uma comparação entre diferentes produtos considerando a Selic a 15% ao ano e inflação de 5,25%:

*Líquido para IR de 20% (181–360 dias). **Isento de IR para pessoa física.

O que são CDBs e LCIs?

Os Certificados de Depósito Bancário (CDBs) e as Letras de Crédito Imobiliário (LCIs) são pilares da renda fixa brasileira. Enquanto o CDB capta recursos para o banco, a LCI destina-se ao financiamento imobiliário.

Ambos podem ter remuneração pós-fixada atrelada ao CDI, mas a LCI oferece isenção de imposto de renda para pessoa física, elevando o rendimento líquido e tornando-a particularmente atraente.

Simulações práticas de investimento

Imagine aplicar R$ 10.000 em um CDB de banco médio rendendo 115% do CDI. Ao final de um ano, o investidor recebe cerca de R$ 13.371,00, um ganho real de 8,04%.

Compare com R$ 10.000 em LCI de grande banco a 95% do CDI: o valor final chega a R$ 11.505,00, resultando em 9,31% de ganho real, devido à isenção de imposto de renda e ao rendimento líquido próximo a 15%.

Como escolher entre CDB e LCI

• Liquidez e prazos de carência: CDBs podem oferecer resgate diário, LCIs exigem carência mínima.
• Risco de crédito: bancos médios pagam mais, mas avalie o rating e a segurança conferida pelo FGC.
• Imposto de renda: CDBs seguem tabela regressiva, LCIs são isentas para pessoas físicas.
• Objetivo financeiro: se precisar de flexibilidade de resgate, prefira CDBs com liquidez diária.

Estratégias de diversificação e gestão de risco

Diversificar é fundamental para equilibrar rendimento e segurança. Considere aplicar simultaneamente em títulos de bancos médios e grandes, aproveitando o melhor de cada estratégia.

• diversificar entre CDBs e LCIs em diferentes instituições, respeitando o limite de proteção de até R$ 250 mil do FGC.
• Avaliar ratings, histórico de pagamentos e solidez financeira do emissor antes de investir.
• Combinar títulos de curto prazo com prazos mais longos para distribuir o risco de liquidez.

Considerações finais e perspectivas

O atual patamar de Selic em 15% ao ano cria um ambiente favorável para investidores de renda fixa que buscam previsibilidade e segurança. Com inflação projetada em 5,25%, os ganhos reais se destacam frente a outras alternativas.

Ao adotar uma estratégia consciente—balanceando liquidez, rendimento e proteção—é possível maximizar seus ganhos líquidos e construir um portfólio sólido, preparado para diferentes cenários econômicos.

Lembre-se de revisar periodicamente suas escolhas, ajustar alocações e manter-se informado sobre decisões do Copom. Assim, você potencializa seus resultados e avança com confiança rumo aos seus objetivos financeiros.